电力,ai时代的石油

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作者：微信文章
电力：AI时代的“新石油”，高盛重仓押注未来

当高盛将AI的成功公式重新排序为“电力第一、资本第二、技术第三”时，一场静默的产业革命已经启幕。算力是AI的引擎，而电力，是让这一切转动的“新石油”。

一、 危机：全球电网的“阿克琉斯之踵”
需求呈指数级爆发：一张H100显卡年耗电高达12兆瓦时，大型AI模型训练所耗电力，足以支撑一座城市。
供给已至物理极限：欧美传统电网濒临崩溃，而中国“西电东送”的瓶颈，导致三成清洁能源被无奈弃用。
人才与设备双重缺口：全球面临55万电力技术人才缺口，旧体系难以支撑AI的狂飙突进。

二、 破局：中国制造的“隐形冠军”
在解决全球电力危机的赛道上，中国龙头企业已占据生态位优势：

特高压：输电领域的“超级高铁”：中国掌握全球90%以上核心技术，特变电工、许继电气等公司订单饱满，技术壁垒已成。
智能化：电网的“神经中枢”：国电南瑞的调度系统、东方电子的虚拟电厂，正将电力系统升级为可精准调配的智能网络。
算力“心脏起搏器”：金盘科技、中恒电气直接为全球科技巨头提供关键电力设备，成为AI数据中心不可或缺的一环。

电力板块当前平均15倍的市盈率，相较于其战略地位，存在巨大的估值重塑空间。

从中国的新型电力系统到欧盟的超级电网，全球已进入一场电网升级的“军备竞赛”。这不再是概念炒作，而是一个时代性的产业机遇——得电力者，得算力；得算力者，得未来。