AI+玩具产业链

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作者：微信文章
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数据来源于网络，本人只是信息搬运工，没有进行核实，使用时需自行核实。

AI+玩具是内置人工智能技术，能与儿童互动、学习和娱乐的智能玩具，也许玩具行业是AI+最先落地的应用场景之一。

结论：AI+玩具产业链中，下游（品牌/渠道/IP 运营）未来 5 年的增量最大，其次是上游（芯片/大模型/模组）。

AI与玩具产业的深度融合，正在重塑从设计、制造到营销的全产业链。它不仅是技术的简单应用，更是一场深刻的生态变革。2025年4月23日，由深圳市玩具行业协会主办的“智创未来·AI赋能玩具新生态”论坛上的数据显示，2024年全球AI玩具市场规模达181亿美元，2033年有望突破600亿美元，中国占据亚洲市场主导地位。这是一个充满机遇的千亿级新蓝海。

一、为什么下游增量最大

1、规模：2023 年中国 IP 玩具占整体玩具市场 64%，预计 2028 年提升到 74.5%，对应 1233 亿元、五年复合 >25%。

2、场景外溢：AI 玩具从“儿童陪伴”扩展到“成人情绪价值”“老年康养”“STEM 教具”，单价与复购率双升。

3、商业模式升级：硬件一次性收入→“硬件+内容订阅+云算力”持续分成（TaaS 模式收入占比预计 2026 年达 40%）。

4、定价权：拥有超级IP（喜羊羊、汤姆猫、迪士尼）或流量平台（字节、抖音电商）的企业可保持高溢价且不断推出衍生 SKU。

二、上游虽技术壁垒高，但芯片/模组属于“多行业共用”，AI玩具只是其增量场景之一；中游制造则面临产能过剩、议价能力弱的长期压力。

三、上游“大脑+连接”

1、广和通（300638）
• 方案：AI玩具大模型解决方案（集成豆包等通用大模型），内置Cat.1模组。
• 角色：向玩具品牌厂提供“通信模组+AI SDK”一站式打包，助力传统玩具AI化升级。

2、全志科技（300458）
• 芯片：XR871系列Wi-Fi SoC，面向智能家电/玩具的云连接。

3、乐鑫科技（688018）
• 实证：字节跳动AI玩具“显眼包”采用其ESP32芯片，负责本地AI运算+联网。

4、移远通信（603236）
• 方案：推出玩具专用AI智能解决方案（含通信模组+语音算法）。

四、下游“品牌+IP”

1、汤姆猫（300459）
• 产品：汤姆猫AI语音情感陪伴机器人，已正式开售。
• 亮点：自有IP+情感交互AI+硬件终端一体化。

2、奥飞娱乐（002292）
• 产品：初代AI毛绒玩具“喜羊羊超能铃铛娃娃”，主打“IP+AI语音互动”。

3、实丰文化（002862）
• 产品：AI魔法星（情感陪伴玩具），已在抖音等线上渠道预售。

4、苏豪弘业（600128）
• 产品：控股子公司弘业永恒推出的智能毛绒玩具，内置AI对话模块。

5、奥雅股份（300949）
• 产品：洛嘉森友会“森宝和朋友们”系列AI玩偶，已完成中东市场首秀。

6、贝仕达克（300822）
• 产品：皮克方宠物AI拍摄神器，自动识别猫狗并剪辑成片，属于“宠物AI玩具”细分。