重磅!黄仁勋 “AI 工厂” 砸下万亿蛋糕!

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作者：微信文章
黄仁勋计划在欧建设AI工厂

光模块今日大幅上涨，主要受全球 1.6T 出货量上调、Oracle 财报超预期以及黄仁勋巴黎演讲三大因素驱动（以上信息均来自市场公开报道）。

早盘光模块板块表现亮眼，新易盛、天孚通信等个股开盘后迅速拉升。

从逻辑层面看，核心催化因素来自黄仁勋在巴黎演讲中释放的信号：AI 已成为全球各国竞争的战略要地，技术突破将成为新经济增长点，这对当前存量竞争的世界格局具有重要意义。而发展AI 离不开算力支撑，尽管Deepseek 等技术的出现降低了部分算力需求预期，但整体市场需求依然庞大。

据财联社消息，黄仁勋计划在欧洲建设20 座大型 “AI 工厂”，未来两年内欧洲AI 算力将提升10 倍。不过需要提醒的是，国内 CPO 厂商若深度绑定英伟达，需警惕投资风险。

一方面，CPO 在算力产业链中占比虽高，但技术壁垒相对较低；另一方面，英伟达已在美国本土布局扶持自有CPO 企业。当前板块弹性主要源于行业景气度及上游大客户绑定，但缺乏绝对技术壁垒的企业可能面临竞争格局变化的风险，建议以交易性机会看待，避免过度依赖传统价值投资逻辑。

今日市场解读

市场其他亮点方面，可控核聚变板块在休整后再度反弹，核心逻辑在于各国加大核电资本开支，叠加技术突破推动行业关注度回升；传媒板块近期也有所异动，海外大片引进标准调整叠加 AI 降低影视行业成本，或推动中国影视板块价值重估。

今日市场延续轮动特征，交投情绪活跃但整体呈现缩量上涨。值得注意的是，AI 应用端或成为后续主线，港股美图公司、快手等已有资金布局迹象：美图旗下两款产品上月海外下载量显著增长，相关标的近期股价持续回升，盘面呈现“AI 应用每日轮动” 的特征（如金蝶国际、快手、美图、粉笔等）。

展望下周，市场将进入新周期，需重点关注分化情绪。若缺乏新主线领涨，存量题材反复炒作可能加剧资金抛压，需警惕板块轮动节奏变化。
风险提示：文中内容不构成具体投资建议，仅供参考，投资者应自主做出决策并自行承担投资风险！编发：施庆华S1150623090001   复审：魏子豪   终审：何竹康