AI、AGI、具身智能怎么区分如何撕开万亿市场?中国凭什么没有泡沫?
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后台有伙伴留言，现在AI、AGI很火，机器人概念满天飞，具身智能为何物？
AI（人工智能） 是总称，指让机器表现出智能行为的技术。我们今天接触的绝大多数AI，都是专门化、任务特定的。
AGI（通用人工智能） 是AI领域的一个远大目标，指机器拥有像人类一样，理解、学习和应用知识去解决任何领域问题的通用智能。
我们可以把它们想象成：
AI 像是一个拥有博士级专业知识的专家，但仅限于他的领域。
AGI 则像一个拥有好奇心、常识和强大学习能力的人类儿童，可以探索任何未知领域并学会成为专家。
具体怎么区别，以下整理，供君参考：
一、机器人家族大起底：
1. 工业机器人：工厂里的“钢铁蓝领”
核心特征：固定编程、重复作业，如汽车焊接机械臂、物流仓储AGV。
技术依赖：高精度电机、减速器，无自主决策能力，需提前设定流程。
代表场景：富士康生产线、京东无人仓。
2. 生活服务机器人：家用“懒人救星”
核心特征：单一功能、半自动化，如扫地机器人、餐厅送餐机器人。
技术依赖：基础传感器（避障）、简单语音交互，场景适配性弱。
代表产品：科沃斯扫地机、普渡送餐机器人。
3. AI机器人：带“大脑”的执行者
核心特征：融合AI算法，可通过数据学习优化任务，如优必选Walker人形机器人。
技术依赖：视觉识别、自然语言处理，能响应模糊指令（如“帮我拿桌上的文件”）。
4. 具身智能：AI的“实体化革命”
核心差异：拥有“感知-决策-行动”闭环，能像人类一样理解物理世界。例如：
工业场景：柔性装配机器人可自主识别零件误差并调整动作；
医疗场景：神经康复机器人通过脑电信号感知患者意图，提供个性化训练。
二、具身智能的“黄金赛道”：政策、市场与中国优势
1. 政策东风：八部门发文“强助攻”
2026年1月，工信部等八部门印发《“人工智能+制造”专项行动》，八部门发文内容，打开查看明确要求：
突破高端AI芯片、端侧推理芯片，2027年实现核心技术安全可靠供给；
推动机器人在工业巡检、远程医疗等场景规模化落地，直接利好具身智能产业链（传感器、伺服电机、AI大模型）。
2. 市场特质：从“实验室”到“现金流”
万亿空间：据国务院发展研究中心预测，2035年具身智能市场规模将突破万亿元，工业制造（柔性生产）、医疗康复（老龄化刚需）、特种作业（深海/核工业）为三大核心场景。
中国落地速度：工业机器人保有量4年翻番（2020年96万台→2024年203万台），优必选Walker系列人形机器人订单已破8亿元，2026年产能将达5000台。
3. 中国“去泡沫”铁证
硬科技支撑：拥有完整AI产业链（核心产业规模超9000亿元）已经盈利的机器人：
极智嘉（02590.HK）盈利表现：2025年上半年海外收入占比79.5%，非中国大陆市场毛利率达46.2%，连续6年全球仓储机器人市占率第一。
新松机器人（300024.SZ）盈利亮点：2024年工业机器人业务营收同比增长28%，医疗、物流机器人产品线毛利率超35%，其移动机器人在半导体工厂场景市占率超60%。
协创数据（300857.SZ）业绩爆发：2024年净利润6.81-8.33亿元（同比+137%-189%），智能扫地机器人通过DeepSeek算法优化路径规划，海外销量同比增长210%，亚马逊平台好评率达4.8星。
埃斯顿（002747.SZ）盈利结构：2025年伺服系统业务营收增长42%，人形机器人关节电机出货量超10万套，国产替代率提升至35%，带动整体毛利率提升至38%。
绿的谐波（688017.SH）关键驱动：作为特斯拉Optimus减速器供应商，2025年相关订单占营收50%以上，谐波减速器毛利率稳定在45%-50%，产能利用率达92%。
【重点关注】鸣志电器（603728）在人形机器人运动控制核心零部件领域已构建起覆盖“电机+驱动+传动+反馈”的全栈式产品平台，具体包括无框电机、空心杯/微型伺服、编码器、微型减速机/丝杠以及一体化关节模组等，并实现了从灵巧手手指关节模组到轮式底盘中轮毂/轮边模组的批量供货能力。
2025年盈利数据，但其作为全球步进电机龙头（医疗、工业自动化领域市占率领先），2024年营收同比增长22%，毛利率稳定在35%左右，结合行业景气度，2025年大概率延续盈利状态。
【重点关注】拓普集团（601689）：从汽车零部件到机器人执行器与结构件，拓普集团凭借在汽车零部件（减震器、底盘系统、热管理等）积累的精密制造、电控驱动、传感器等技术，积极切入人形机器人赛道，成立电驱事业部专门布局具身智能机器人业务。
内生盈利能力强 2025年表现：前三季度营收209.28亿元，接近全年309亿元目标；固定资产从2022年66亿元增至148亿元，资本积累能力突出。
应用进展：产品已向多家客户送样，项目进展迅速；特斯拉Optimus V3原型机预计2026年一季度发布，明年年底前启动百万台产线建设，拓普作为其潜在供应商，机器人业务有望成为第二增长曲线。
【重点关注】三花智控（002050）：机电执行器核心供应商，三花智控将仿生机器人（人形机器人）产业作为第三大核心战略板块进行拓展，聚焦机电执行器，全方面配合客户进行产品研发、试制、迭代并最终实现量产落地。
2025年业绩：预计全年归母净利润 38.74亿-46.49亿元，同比增长25%-50%；扣非净利润36.79亿-46.15亿元，同比增长18%-48%。
从“钢铁手臂”到“会思考的伙伴”，具身智能正在重构生产力边界。中国凭借政策、产业链与场景优势，已从“跟随者”变为“规则制定者”。对于投资者而言，这不是泡沫，而是AI实体化的“黄金十年”起点。
鸣志电器（603728）73.26；
拓普集团（601689） 75.35；
三花智控（002050） 57.14；
这三个买水人，可以好好研究一下
以上资料整理不构成任何投资建议，仅供参考！
2026持续关注：航天，AI元年！
最后在新的一年里：
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