关税风险降温,推动纳指再创新高,黄金出现调整!
作者：微信文章昨晚，美股三大指数集体收涨，纳指100再创新高！
纳斯达克综合指数收涨0.97%，标普500指数收涨0.80%，道琼斯指数收涨0.94%
目前美股表现最强的还是科技股，尤其是英伟达、微软、META 这类 AI 公司，股价纷纷创下或接近历史新高
目前科技七巨头里面表现最差的就是在 AI 领域明显落后的苹果，之前我说要抄底一些，这周已经完成了底仓的布置，后面会分批加进去
对于美股来说，科技巨头的大幅深跌就是抄底的机会，苹果是七巨头里面唯一一个股价没有修复关税冲击的公司
苹果在 AI 方面目前确实出现落后，但是我相信公司一定会奋起直追，而且苹果表示宁愿晚一些也不愿为了将就而推出一些不符合要求的产品，这是一件虽难但正确的事，需要投资者拥有足够的耐心和信心
投资美股就是要买它最强势的行业，在最强势的行业里面挑最强势的公司
纳斯达克100指数就是典型的在美股最强的科技行业里面选择了实力最强的前100家公司，虽然波动大，但是股价表现也最强，长期表现明显优于标普500指数
标普500指数的优势就在于波动小，论绝对收益是比不过纳斯达克100指数的
之前纳指大幅调整的时候很多人觉得标普500指数很抗跌，表现更好，但是盈亏同源，跌的不多怎么会在涨得多呢，既想要低风险，又想要高收益，这是不现实的
下面重点介绍一下目前美股市场最关注的关税和降息情况，这是目前美股交易的主线逻辑
1、关税谈判
据路透社报道，欧盟方面正在考虑降低美国商品的非关税壁垒，同时增加对美国天然气的进口，以实现和美国的关税谈判
欧盟方面已经对美国10%的基础关税有了一定的接受预期，目前更希望在其他方面能争取一些豁免
美方表示欧盟虽然谈判开始的晚，但是目前已经有了不错的进展，7月9号或许不会是最后期限，对于有诚意谈判的国家这个日期可以延后
并且昨晚卢特尼克也表示目前和印度的谈判也在接近达成一致
这也符合我此前的预期，在7月9号之前关税谈判会取得一些进展，降低市场的风险，推动美股上涨，但是利空黄金
更加超预期的是白宫方面淡化了7月9号的截止日期，表示对于真诚谈判的国家这并非是一个危险的日子，只是对一些不愿意谈判的国家，他们将会收到一个税率
这一因素推动了昨晚美股大幅上涨，但是对黄金是不利的
2、美联储降息情况
昨晚首先是在盘前公布了一些经济数据，结果喜忧参半
比如最终公布的美国一季度 GDP 年化季率终值为-0.5%，比初值-0.2%更低
美国一季度实际个人消费支出季率终值为0.5%，低于初值的1.2%
这两份数据表示一季度经济明显减弱，是偏向利好降息的
但是一季度核心 PCE 物价指数年化季率终值超过了初值，当周的初请失业金人数低于市场预期，这两份数据是利空降息的
数据公布之后美国10年期国债收益率波动了一下，继续回到了下跌趋势，但是黄金却被直接打下来了
黄金现在最重要的逻辑就是降息预期，伊以冲突已经结束了，美债危机也告一段落了，那短期内能支撑黄金上涨的因素就只剩美联储降息了（关税谈判我认为是利空因素）
所以对于黄金来说今晚的核心 PCE 数据就非常重要
如果核心 PCE 数据能低于预期，继续验证通胀降温的观点，那黄金就有支撑了，但是如果核心 PCE 数据超预期，黄金3300美元的整数关口就比较危险了
除了核心 PCE 数据，今晚还有美国个人支出月率、密歇根大学消费者信心指数终值以及一年期通胀预期终值这些数据要公布，届时都会对市场产生一定影响
如果黄金能跌破3300，那么对我来说，下一次加仓的机会就有可能出现了
不过就算不出现也没关系，目前仓位足够多，而且手中的美股仓位占大头，还是需要降息预期可以提升，让美股再飞一会
美股的弹性要比黄金更好，本身的上涨是有基本面推动的，而黄金更多的是依靠宏观逻辑驱动，所以在配置上我主配的是美股，辅配黄金，主次关系不能颠倒
3、大而美法案
今天多聊一句大而美法案相关的内容，因为有个很重要的条款出现了调整
此前市场一直担心大而美法案中的899条款，这是一项可以针对外国投资者投资进行征税的条款
如果这项条款生效，预示着未来我们投资美股，即使是通过 QDII 基金投资，也会被征税，每年递增5%，最高征收20%，这是一个相当高的比例
好消息是贝森特昨晚表示，已经请求国会山从大而美法案中删除899条款，随后参议院成员 Smith 针对899条款发布了声明，将从税收立法草案中删除899条款，这相当于解决了我们的后顾之忧
最后总结一下：
关于美股：继续保持周定投计划，强制增加仓位
关于黄金：保持耐心，等待黄金跌破3300美元的机会
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